0800 900 500
EN
Spravodajstvo 06.02.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 6. 2. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Wall Street pokračuje v raste, keď nateraz zo seba z veľkej časti striasla nervozitu z možného rozdúchania obchodnej vojny. Vývoj diktuje solídna firemná výsledková sezóna za štvrtý kvartál s konštruktívnymi výhľadmi firiem pri predpoklade pokračovania svižného amerického ekonomického rastu. Európske akcie sa tiež vezú na vlne optimizmu z USA, keď benefitujú z nízkych valuácií bohatých dividend a spätných odkupov, hoci projekcie rastu EÚ/eurozóny sú skôr zosekávané. K odrazu akcií pomohol aj ráznejší ústup dlhopisových výnosov, za čím je práve určitá neistota okolo ďalších vyhlásení či krokov administratívy Donalda Trumpa, čo sa pretavilo aj do rastu cien zlata na nové historické maximá a poklesu cien ropy. Euro sa drží okolo 104 dolárových centov, keď na jednej strane sa zdá, že okamžité uvalenie amerických dovozných ciel na EÚ nehrozí, no na druhej strane vidno rast divergencie očakávaní vývoja ekonomík USA a eurozóny.

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 6061,5 b. 0,39% 0,37% 3,06%
Dow Jones USA 44873,3 b. 0,71% 0,36% 5,47%
NASDAQ Composite USA 19692,3 b. 0,19% 0,31% 1,98%
STOXX Europe 600 EUR 538,6 b. 0,47% 0,80% 6,10%
Nikkei 225 JPY 38831,5 b. 0,09% -1,48% -2,66%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,42 % -9 bps -11 bps -15 bps
10- ročný nemecký výnos 2,37 % -3 bps -22 bps 0 bps
10- ročný britský výnos 4,44 % -9 bps -18 bps -13 bps
10- ročný japonský výnos 1,29 % 1 bps 9 bps 19 bps
10- ročný slovenský výnos 3,25 % -4 bps -21 bps -11 bps
10- ročný český výnos 3,92 % -2 bps -15 bps -30 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 74,61 -2,09% -2,57% -0,04%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 71,03 -2,30% -2,19% -0,96%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2867,24 0,86% 3,91% 9,25%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 98,10 1,40% 2,19% 1,92%
Plyn (EUR za MWh) TTF 53,45 2,25% 3,89% 6,90%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0403 0,23% -0,17% 0,47%
EUR/GBP 0,8318 0,03% -0,62% 0,53%
EUR/CHF 0,9380 -0,14% -0,74% -0,22%
EUR/CZK 25,176 0,08% 0,21% -0,11%
EUR/JPY 158,75 -0,91% -1,90% -2,54%

Zaujalo nás

 
                   
 

Meta valcuje

Akcie Big Tech giganta Meta Platforms rástli včera 13. deň v rade, čo je ich najdlhšia rastová séria v histórii.

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,66% 1,96% 3,85% 6,65% 4,22%
J&T Select EUR* -0,28% 1,93% 3,33% 9,05% 2,96%
J&T Index EUR* 1,68% 4,56% 11,35% 16,70% 18,31%
J&T Profit EUR* 0,20% -3,85% -1,99% 1,92% 2,99%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 2,89% 5,95% 7,23% 16,01% #VALUE!
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD n/a n/a n/a n/a n/a
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 2,56% 5,69% 7,38% 17,11% n/a
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 1,63% 8,01% 31,82% 26,46% 15,22%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR 1,54% 7,45% 23,66% 22,83% 8,55%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 2,26% 2,64% 8,47% 10,28% 9,04%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) 1,14% 0,95% 15,88% 21,98% 6,16%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR 3,27% 6,34% 25,30% 25,70% 11,79%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR 3,16% -0,76% 3,91% 7,90% 8,97%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR -8,47% -3,41% 11,35% 0,43% 2,07%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 4,12% 4,83% 7,54% 20,24% 11,67%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance III 5,9%/2029 100,00% 102,00% 5,43%
Triptych 6,4%/2028 99,00% 103,00% 5,60%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 102,00% 106,00% n/a
JTSEC Finance III 2029 76,05% 79,05% 5,10%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,93%
Ganz House 2028 82,84% 84,84% 5,00%
Downtown Yards 2028 81,39% 83,39% 5,00%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,14%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 117,00% 120,00% n/a
JTPEG FSK II 6,25%/2029 99,50% 103,50% 5,33%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,96%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 5,01%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 5,41%
Klingerka II 2028 81,39% 83,39% 5,00%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,36%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 5,02%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 5,00%
JTEF XIII 6%/2028 101,00% 103,00% 5,00%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 4,44%
JREF IV 2028 82,73% 84,73% 5,00%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,12%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 5,06%
CPI FS I 5,25%/2025 98,50% 100,50% 4,56%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,63%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 101,00% 5,03%
JTEF XI 4,25%/2027 97,00% 100,00% 4,30%
JOJ Media House 2026 88,44% 91,44% 5,00%
Eurovea IV 2026 92,47% 94,47% 5,00%
JTFG XII 3,75%/2025 98,50% 99,50% 4,81%
EUROVEA III 2026 93,02% 94,52% 5,31%
Alpha Quest 5%/2025 98,00% 100,00% 4,96%
AUCTOR 5,0%/2025 98,50% 100,00% 4,99%
Eurovea II 2025 96,39% 97,39% 4,70%
JTEF X 5,1%/2026 98,00% 101,00% 4,11%
Retail Property Finance III 2026 88,00% 91,00% 5,17%
Retail Property Finance I 2026 91,50% 93,50% 5,28%
RPF II 5,3%/2026 98,00% 101,00% 4,72%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,61%
JTEF VII 2025 97,25% 98,25% 3,69%
JTEF VI 2025 96,25% 97,25% 3,73%
JTREF 2025 95,50% 96,48% 4,99%
JTEF II 5,25%/2025 100,00% 100,00% 5,25%
Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Séria predstihových ukazovateľov z USA za január signalizuje, že expanzia miestnej ekonomiky pokračuje v svižnom tempe, naopak, mäkké dáta z eurozóny v úvode roka hovoria o pokračovaní slabého rastu bez svetla na konci tunela.
  • Francúzska vláda Francoisa Bayroua dokázala pretlačiť cez Národné zhromaždenie rozpočet na tento rok, keď hlasovanie o ňom spojila s hlasovaním o dôvere vláde. Parametre „zákona roka“ sú podobné, ako pripravila „padlá“ vláda Michela Barniera, keď je cez výdavky prerozdeľované až 56,8 percenta HDP (najvyššie číslo z vyspelých krajín) a deficit by mal dosiahnuť hrozivých 5,4 percenta, čo posunie verejný dlh k 115 percentám výkonu ekonomiky.

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
14:15 USA ADP zmedna zamestnanosti január 183 tis. 176 tis.
16:00 USA ISM služieb január 52,9 b. 52,8 b.

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 2,90% 2,61%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,75% 5,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,50% 0,40%
Česká republika (ČNB) 4,00% 3,83%
Japonsko (BoJ) 0,50% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Naprieč Európou boli zverejnené januárové finalizácie prieskumov PMI služieb, ktoré potvrdili mierne tempo expanzie. Zverejnené boli aj finálne čítania kompozitných PMI za január, ktoré ukázali pozvoľné oživovanie, keď sa držia na úrovni eurozóny či Nemecka tesne nad métou 50 bodov.
  • Finalizácie prieskumov PMI služieb dorazili aj zo Spojených štátov a ukázali svižné tempo rastu ekonomickej aktivity, a to nielen v službách, ale aj celkovo, čo potvrdili finálne čísla kompozitného indikátora PMI.
  • Zo Spojených štátov dorazil aj januárový prieskum aktivity ISM nevýrobného sektora, ktorý ukázal spomalenie tempa expanzie na 52,8 bodu z 54,0 bodu v decembri. To však stále ukazuje konštruktívny sentiment, kde síce klesol subindex nových objednávok, no zlepšil sa subindex zamestnanosti, pričom index platených cien signalizuje zvoľňovanie inflačných tlakov.
  • Z USA včera dorazil aj januárový ADP report zmeny pracovných miest v súkromnom sektore, ktorý ukázal na čistý prírastok 183-tisíc pracovných miest, čo mierne prekonalo očakávania. 
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Bank of England by na dnešnom zasadnutí mala doručiť ďalšie zníženie základných úrokových sadzieb o 25 bázických bodov na 4,5 percenta.
  • Ráno boli publikované decembrové štatistiky nemeckých podnikových objednávok.
  • Dopoludnia budú zverejnené decembrové štatistiky maloobchodných tržieb z eurozóny.
  • Z USA dorazia pravidelné týždenné štatistiky nových a pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti.
  • Z veľkých firiem dnes po zatvorení trhu zverejní kvartálne hospodárske čísla Big Tech gigant Amazon a ešte pred otvorením trhu farmaceutické firmy Eli Lilly a AstraZeneca, výrobca technických plynov Linde, tabakový koncern Philip Morris, kozmetická firma
    L´Oreal či priemyselný konglomerát Honeywell.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 13.03.2025 Ranný prehľad trhov 13. 3. 2025
Správy z trhov 12.03.2025 Ranný prehľad trhov 12. 3. 2025
Správy z trhov 11.03.2025 Ranný prehľad trhov 11. 3. 2025
Správy z trhov 10.03.2025 Wall Street padá, Európa rastie
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia