Spravodajstvo 30.03.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 30. 3. 2023

Highlights

 
                   
 
  • Akciové trhy včera zo seba striasli všetku nervozitu z ostatných dní okolo bankového sektora a odrazu úrokových sadzieb a zatvárali v solídnych ziskoch. Trhy akoby sa priklonili k názoru, že v ekonomickom systéme sa už nič v najbližšom čase „nemusí zlomiť“.

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Investori akoby sa riadili vetou „žiadne správy, dobré správy“ a americká Wall Street tak dokázala vyťažiť z minima maximum, keď obchodovanie premenila na skutočnú rely s tým, ako sa z trhu vytráca negatívna nálada spojená s problémami v bankovom sektore. Všetky tri hlavné indexy si pripísali viac ako percentné zisky a široký index S&P 500 sa vrátil nad psychologickú hranicu 4 000 bodov. Rovnakým smerom sa vybrali i európske akcie, ktoré si taktiež pripísali solídne, viac ako percentné zisky.


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 4027,81 1,42% 2,31% 4,90%
Dow Jones USA 32717,60 1,00% 2,15% -1,30%
NASDAQ USA 11926,24 1,79% 2,20% 13,95%
STOXX Europe 600 EUR 450,21 1,30% 0,68% 5,96%
DAX 30 GER 15328,78 1,23% 0,74% 10,09%
CAC 40 FRA 7186,99 1,39% 0,78% 11,02%
FTSE 100 GBR 7564,27 1,07% -0,03% 1,51%
Nikkei 225 JPN 27883,78 1,33% 1,52% 6,86%
Hong Kong Hang Seng CHN 20192,40 2,06% 3,07% 2,08%
Shanghai SE Composite CHN 3240,06 -0,16% -0,01 4,88%
MSCI Developed World USD 2739,42 1,28% 1,98% 5,25%
MSCI Emerging World USD 980,14 0,97% 1,94% 2,48%

Dlhopisové trhy

Výnosy na amerických dlhopisoch mali po ustálení turbulencií v bankovom sektore tendenciu stagnovať na dlhšom konci krivky, zatiaľ čo kratší koniec krivky rástol v očakávaní zajtrajších inflačných dát z USA, ktoré budú kľúčové pre ďalší vývoj menovej politiky Fedu. Európske výnosy naďalej rastú, keď investori od ECB očakávajú ďalšie zvyšovanie úrokových sadzieb.  


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
USA -10Y 3,56 % -1 bps 13 bps -31 bps
GER -10Y 2,33 % 4 bps 0 bps -24 bps
FRA - 10Y 2,83 % 2 bps -1 bps -29 bps
ESP - 10Y 3,35 % 2 bps -2 bps -32 bps
ITA - 10Y 4,15 % 1 bps -2 bps -57 bps
UK - 10Y 3,47 % 2 bps 2 bps -20 bps
JPN - 10Y 0,32 % -3 bps 0 bps -10 bps
RUS - 10 Y 10,81 % 1 bps 0 bps 51 bps
SVK - 10Y 3,58 % 4 bps 0 bps -12 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 211,73 -0,03% 0,28% 2,47%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2240,32 -0,12% -0,59% 2,37%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 519,74 0,21% 0,11% 1,17%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 296,24 0,20% -0,91% 3,17%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 303,02 0,61% -0,66% 2,13%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 198,10 -0,12% 0,28% 2,03%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 328,33 0,20% -0,12% 2,19%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 226,11 -0,02% 0,25% 2,05%

Komoditné trhy

Ropa tentoraz nenasledovala akciové trhy a prerušila svoj rast z predchádzajúcich dní, a to i napriek reportovaniu rapídneho poklesu amerických zásob v minulom týždni o 7,5 milióna barelov a výpadku dodávok z Kurdistanu. Zlato sa s ústupom rizikovej averzie na trhu vzdialilo tohtoročným maximám, ktoré dosiahlo minulý týždeň.


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 78,28 -0,47% 2,07% -8,88%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 72,97 -0,31% 2,92% -9,08%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 1964,70 -0,45% -0,27% 7,71%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 23,34 0,00% 1,50% -2,59%
Meď (UScent za libru), COMEX 411,50 0,07% 1,14% 7,99%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 971,09 0,34% -1,59% -9,61%
Index komodít (v bodoch) 488,62 -0,53% 1,68% -6,05%
Energetický index (v bodoch) 693,26 -1,16% 0,77% -12,18%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 218,85 0,33% 2,92% 2,38%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 160,64 -0,21% 1,25% 4,60%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 72,72 -0,42% 1,62% -1,01%

Devízové trhy

Ekonomický kalendár včera zíval prázdnotou, čo sa odzrkadlilo na devízovom trhu, na ktorom panoval počas celého dňa pokoj. Zverejnenie nepatrného zlepšenia aprílovej dôvery nemeckých spotrebiteľov ani vyšší medzimesačný nárast rozjednaných predajov nehnuteľností v USA trh výraznejšie nezasiahli a kurz eura voči doláru tak len osciloval v úzkom pásme okolo 1,085 EUR/USD. 


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0844 -0,01% -0,11% 1,28%
EUR/GBP 0,8806 0,22% -0,48% -0,53%
EUR/CHF 0,9960 -0,15% -0,00% 0,64%
EUR/RUB 83,770 0,19% 0,16% 5,42%
EUR/CZK 23,563 -0,28% -0,64% -2,55%
EUR/HUF 380,49 -0,17% -1,79% -5,03%
EUR/PLN 4,6881 0,23% 0,01% 0,06%
EUR/JPY 144,07 1,48% 0,97% 2,54%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Včera boli zverejnené len nedokončené predaje domov zo Spojených štátov za február, ktoré pokračujú v poklese tempom 21,1 percenta na medziročnej báze. Realitný trh chladne pri raste úrokových sadzieb na hypotéky.

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Trhy budú netrpezlivo čakať na flashový odhad nemeckej marcovej inflácie, ktorá by mala byť zverejnená o 14.00.
  • Dopoludnia bude zverejnený indikátor ekonomického sentimentu z eurozóny za marec.
  • Z USA dorazia pravidelné týždenné dáta nových a pokračujúcich žiadostí o podporu v nezamestnanosti. Okrem toho bude zverejnená posledná finalizácia rastu HDP za štvrtý kvartál minulého roka.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
8:00 Nemecko Spotrebiteľská dôvera apríl -29,5 b. -30,6 b.
16:00 USA Rozjednaný predaj domov m/m február 0,80% 8,10%
16:00 USA Rozjednaný predaj domov r/r február -21,1% -24,1%
16:30 USA Zásoby ropy za týždeň končiaci 24. marcom -7,489 milióna barelov 1,117 milióna barelov

Zaujalo nás

 
                   
 

Mimoriadna nadvýkonnosť technológií

Americké akcie sa po stratovom roku 2022 zatiaľ pohybujú v zelených farbách. Zásluhou silne rastového januára sa aj po februárových a marcových výpredajoch držia zhruba v trojpercentnom pluse. S očakávaním postupného obratu utiahnutej menovej politiky Fedu v priebehu roka sa nadol zosunuli i výnosy na amerických štátnych bondoch, čo celkovo nahráva technológiám, ktoré sú aktuálne opäť najväčšími hviezdami trhu. Nadvýkonnosť technologických titulov je v tomto roku mimoriadna. Index Nasdaq Composite je na tom voči indexu S&P 500 dokonca relatívne najlepšie od roku 2009.  


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR 3,62% 1,59% 6,56% -8,30% 1,95%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 1,74% 1,01% 8,85% -17,14% -3,20%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 0,52% 1,58% 6,73% -11,97% 3,24%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) -1,17% -0,54% 3,39% -8,96% 1,00%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR 1,07% 2,55% 12,91% -8,06% -1,74%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 2,86% 9,37% 2,29% -27,39% 6,17%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 1,90% 7,98% -0,76% -8,98% 15,48%
FF Global Infrastructure Fund EUR -0,79% 1,84% 5,91% -1,52% 3,90%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) -4,22% -3,33% 2,10% -16,15% 5,33%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 1,75% 10,81% 8,10% -20,75% 9,44%
Generali Emerging Europe EUR -9,04% N/A 15,15% -12,62% 0,72%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR -2,23% 5,29% 14,30% 0,83% 3,94%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR -1,66% 9,77% 23,35% -1,40% 5,66%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR -1,62% 5,26% 14,41% -0,33% 4,43%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR -2,22% 5,15% 16,41% -3,79% 3,12%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR -0,57% 4,62% 15,57% -4,49% 1,53%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR -5,52% 2,00% 15,72% -2,12% 2,77%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR -0,76% -0,72% -1,34% -10,29% 1,24%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR -2,16% -2,28% -7,18% -14,59% -1,69%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR -0,03 -0,01% -7,33% -12,82% -1,99%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR -1,48% -0,57% -8,67% -14,62% 5,82%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR 0,92% 0,92% -0,90% -17,79% 5,74%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR -0,58% -1,05% 0,34% -5,44% 6,19%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR 0,14% -0,35% 0,19% -9,54% 5,24%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR -0,24% 2,30% 0,31% -10,46% 3,79%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR 2,40% 6,81% 8,82% 6,17% 4,43%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -1,48% -2,24% 0,94% -5,41% 4,06%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 2,68% 2,63% 7,77% -17,07% -0,78%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR 0,69% -0,30% -1,33% -11,18% 3,67%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR 1,04% 3,39% 2,85% -0,20% 7,45%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) 0,75% 0,83% 0,07% -19,77% 2,29%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) -0,74% 2,38% 7,51% -14,90% 0,83%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR -5,09% 4,18% -2,43% -14,87% 8,58%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR -2,58% -1,60% -4,91% -4,91% 3,67%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR -0,83% 0,73% -1,22% -12,15% 3,61%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD -1,10% -0,30% -0,10% -6,70% -0,13%
Parvest Diversified Dynamic EUR -0,55% 0,82% 3,14% -10,59% 1,75%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 2,36% 8,55% 11,28% -13,00% 8,62%
Parvest Aqua Classic EUR -3,09% 5,18% 7,24% -4,00% 12,79%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR -1,59% 1,16% -1,15% -9,59% 3,78%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR -5,01% -4,62% 2,63% 0,43% -0,21%
Amundi SF - EUR Commodities -1,31% -7,54% -5,18% -18,07% -3,21%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR -3,91% -0,70% -2,63% -5,43% 4,28%
J&T Bond Fond EUR 0,38% 1,47% 2,54% 2,11% 3,97%
J&T Select EUR 0,26% 0,63% 2,45% -1,60% 1,98%
J&T Profit EUR 0,35% 1,03% 1,90% 1,88% 3,05%
Výkonnosť J&T Bond Fond EUR, J&T Select EUR a J&T Profit EUR je k 28.3.2023

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS III 6,5%/2029 98,00% 100,00% 6,60%
TMR VI 5,4%/2027 98,00% 100,00% 5,47%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,40%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,75%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 76,67% 80,67% 6,00%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 96,50% 99,50% 5,36%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 79,00% 83,00% 6,08%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 97,00% 101,00% 4,99%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 76,00% 80,00% 6,18%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 95,50% 99,50% 5,43%
Eurovea IV 2026 82,30% 86,30% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 85,50% 88,50% 5,37%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 90,00% 93,00% 5,45%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 100,00% 5,49%
CPI FS V 6,5%/2030 98% 100% 7%
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 84,00% 87,00% 5,48%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 90,00% 90,99% 5,98%
JTREF Zero Coupon/október 2025 85,00% 85,99% 6,02%
JTFG IX 4%/október 2023 99,00% 100,00% 4,05%
TMR III 4,4%/október 2024 97,50% 99,00% 5,15%
Joj Media House 5,3%/august 2023 99,50% 100,50% 3,74%
dxz 99,03% 99,99% 4,40%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 92,00% 94,00% 5,45%
JTEF XI 4,25/2027 92% 96% 5,48%
JTEF II 5,25%/jan 2025 97,00% 100,00% 5,32%
JTEF XIII 6,00/2028 98% 100% 6%
Eurovea II 2025 84,34% 88,34% 5,25%
JTFG XIV 5%/2027 98,00% 100,00% 5,05%
EUROVEA III 2026 81,91% 85,91% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,37%
JREF IV 2028 71,50% 74,50% 5,77%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -196,02%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 3,50% 3,02%
USA (FED) 4,75% až 5% 5,10%
Veľká Británia (BoE) 4,25% 4,35%
Švajčiarsko (SNB) 1,50% -0,75%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,19%
Poľsko (NBP) 6,75% 6,90%
Maďarsko (MNB) 13,00% 16,30%
Rusko (BoR) 7,50% 8,32%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články