0800 900 500
EN
Spravodajstvo 03.01.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 3. 1. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Wall Street vstúpila do nového roka stratami a index S&P 500 klesal už piaty obchodný deň v rade, keď nastáva výber ziskov po solídnej rely na nové historické maximá, k čomu prispel aj odraz dlhodobých úrokových sadzieb na sedemmesačné maximá (10-ročný výnos v okolí 4,6 percenta). Mínusom boli včera negatívne korporátne správy. Apple klesol po správach o zlacnení niektorých modelov v Číne pre strácajúci trhový podiel a Tesla skončila v červenom, keď reportovala medziročný pokles dodávok vozidiel zákazníkom.
  • Európske akcie však vstúpili do nového roka rastom napriek politickej neistote vo Francúzsku a v Nemecku a zhoršujúcim sa prospektom rastu eurozóny s recesiou výrobného sektora, ktorú potvrdili aj finálne čísla PMI výroby za december.
  • Dolár včera pokračoval v posilňovaní na 25-mesačné maximá voči košu hlavných svetových mien. Jeho kurz voči euru klesol pod 103 centov, keď sa roztvárajú nožnice medzi prospektmi ekonomického rastu Spojených štátov (posun konsenzov nahor) a eurozóny (posun konsenzov nadol).
  • Ropa sa posunula na vyše dvojmesačné maximá a Brent sa kótoval nad 75 dolármi, keď rastie optimizmus ohľadne čínskeho ekonomického rastu po tom, ako sa vláda a centrálna banka zaviazali viac stimulovať ekonomiku (a najmä domáci dopyt).
  • Zlato sa posunulo na dvaapoltýždenné maximá nad 2 660 dolárov, za čím stojí najmä geopolitická nervozita pred blížiacim sa nástupom Donalda Trumpa do Bieleho domu a rizikom rastu obchodných vojen, najmä medzi Spojenými štátmi a Čínou.

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 5868,6 b. -0,22% -2,80% -0,22%
Dow Jones USA 42392,3 b. -0,36% -2,15% -0,36%
NASDAQ Composite USA 19280,8 b. -0,16% -3,69% -0,16%
STOXX Europe 600 EUR 510,7 b. 0,60% -0,46% 0,60%
Nikkei 225 JPY 39894,54 b. 0,00% -0,96% 0,00%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,56 % -1 bps -2 bps -1 bps
10- ročný nemecký výnos 2,38 % 1 bps 6 bps 1 bps
10- ročný britský výnos 4,60 % 3 bps 2 bps 3 bps
10- ročný japonský výnos 1,10 % 0 bps 0 bps 0 bps
10- ročný slovenský výnos 3,38 % 0 bps 2 bps 2 bps
10- ročný český výnos 4,18 % -4 bps 2 bps -4 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 75,93 1,73% 3,64% 1,73%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 73,13 1,97% 5,04% 1,97%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2657,90 1,27% 0,92% 1,27%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 92,11 0,20% -6,30% -4,30%
Plyn (EUR za MWh) TTF 49,80 -0,40% 8,67% -0,40%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0265 -0,89% -1,53% -0,87%
EUR/GBP 0,8292 0,21% -0,34% 0,21%
EUR/CHF 0,9367 -0,36% -0,01% -0,36%
EUR/CZK 25,160 -0,11% 0,11% -0,17%
EUR/JPY 161,71 -0,74% -1,82% -0,66%

Myšlienky známych investorov

 
                   
 

Morgan Housel, autor bestselleru Psychológia peňazí

„Volatilita je vstupenkou, ktorú je potrebné zaplatiť za vynikajúce dlhodobé výnosy.“

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,40% 1,86% 3,58% 6,14% 4,19%
J&T Select EUR* 1,48% 2,45% 4,11% 10,83% 3,00%
J&T Index EUR* -2,26% 2,21% 5,98% 16,25% 18,19%
J&T PROFIT EUR* 0,68% 2,38% 4,48% 7,67% 3,96%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 0,59% 1,80% 6,25% 14,86% 10,66%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD n/a n/a n/a n/a n/a
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 0,66% 1,32% 6,25% 13,33% 10,06%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR -1,13% 15,71% 8,86% 40,99% 15,18%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR -2,15% 10,95% 6,76% 32,42% 8,50%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) -2,78% -0,41% -1,91% 11,05% 8,82%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) -2,55% 6,96% 5,09% 29,24% 6,12%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR -3,13% 10,20% 9,25% 37,21% 11,68%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR -5,91% -2,95% 2,28% 7,44% 8,79%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR -2,04% 4,23% 9,57% -8,64% 2,31%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 1,13% -3,30% 2,34% 16,34% 11,49%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance III 5,9%/2029 0,980 1,000 0,059
Triptych 6,4%/2028 0,980 1,020 0,059
JT ARCH Convertible VAR II./2034 0,990 1,030 n/a
JTSEC Finance III 2029 0,761 0,791 0,050
KKCG FINAN II 5,9%/2029 1,010 1,040 0,049
Ganz House 2028 0,825 0,845 0,050
Downtown Yards 2028 0,810 0,830 0,050
JTEF XIV 6,1%/2029 0,995 1,035 0,052
JT ARCH Convertible VAR I./2034 1,120 1,150 n/a
JTPEG FSK II 6,25%/2029 0,995 1,035 0,054
JTPEG FSK I 6,5%/2028 1,015 1,055 0,050
JTREF 2 6,5%/2028 1,015 1,045 0,050
JTSEC VAR 2028 0,990 1,010 0,055
Klingerka II 2028 0,810 0,830 0,050
Form Development 6,5%/2029 1,005 1,045 0,054
CPI FS IV 6%/2028 0,990 1,030 0,050
CPI FS V 6,5%/2030 1,030 1,070 0,050
JTEF XIII 6%/2028 1,010 1,030 0,050
JTEF XII 6%/2026 1,000 1,020 0,045
JREF IV 2028 0,824 0,844 0,050
CPI FS III 6,5%/2029 1,020 1,060 0,051
CPI FS II 6%/2027 0,985 1,025 0,051
CPI FS I 5,25%/2025 0,985 1,005 0,046
JTFG XIV 5%/2027 0,980 1,000 0,051
Eurovea 5,5%/2027 0,980 1,010 0,050
JTEF XI 4,25%/2027 0,970 1,000 0,043
JOJ Media House 2026 0,881 0,911 0,050
Eurovea IV 2026 0,921 0,941 0,050
JTFG XII 3,75%/2025 0,985 0,995 0,047
EUROVEA III 2026 0,921 0,941 0,053
Alpha Quest 5%/2025 0,980 1,000 0,050
AUCTOR 5,0%/2025 0,980 1,000 0,050
Eurovea II 2025 0,950 0,970 0,047
JTEF X 5,1%/2026 0,980 1,010 0,042
Retail Property Finance III 2026 0,880 0,910 0,049
Retail Property Finance I 2026 0,905 0,935 0,049
RPF II 5,3%/2026 0,980 1,010 0,047
JTEF IX 5,2%/2026 0,980 1,010 0,046
JTEF VII 2025 0,958 0,978 0,040
JTEF VI 2025 0,948 0,968 0,040
JTREF 2025 0,949 0,955 0,058
JTEF II 5,25%/2025 0,998 1,003 0,022
Perpetuita 7%* 0,98 1,00 0,07
Perpetuita 9%* n/a n/a n/a

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Naprieč Európou boli zverejnené finálne čísla decembrových prieskumov PMI výroby, ktoré potvrdili flashové odhady pomerne hlbokej kontrakcie aktivity v spracovateľskom priemysle a dokonca mierne zhoršenie nálady oproti novembru.
  • Aj zo Spojených štátov dorazili včera finalizácie rýchlych odhadov PMI výroby za december, ktoré však boli upravené podstatne nahor a indikujú len plytkú kontrakciu (na rozdiel od eurozóny).

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
9:55 Nemecko PMI výroby december (finalizácia) 42,5 b. 43,0 b.
10:00 eurozóna PMI výroby december (finalizácia) 45,2 b. 45,1 b.
10:30 Spojené kráľovstvo PMI výroby december (finalizácia) 47,0 b. 48,0 b.
14:30 USA Nové žiadosti podpory v nezamestnanosti (týždeň končiaci sa 28. decemberom) 211 tis. 220 tis.
14:30 USA Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti (týždeň končiaci sa 21. decembrom) 1844 tis. 1989 tis.
15:45 USA PMI výroby december (finalizácia) 49,4 b. 49,7 b.

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 3,15% 2,71%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,75% 5,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,50% 0,45%
Česká republika (ČNB) 4,00% 3,92%
Japonsko (BoJ) 0,25% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Z USA dorazili pravidelné dáta z pracovného trhu, ktoré ukázali, že nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti za ostatný reportovaný týždeň ostávajú dlhodobo stabilné a len mierne presahujú 200-tisícovú métu, keď štvortýždňový kĺzavý priemer dosahuje približne 223-tisíc žiadostí. Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti dosiahli 1,84 milióna,  mierne nad 1,8 milióna sa držia od záveru mája bez podstatnejších výkyvov. Trh práce v USA sa zdá robustný.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Dopoludnia bude zverejnená séria dát z nemeckého pracovného trhu na čele s mierou nezamestnanosti za december.
  • Z USA bude zverejnený prieskum nálady ISM výrobného sektora za december.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 04.02.2025 Graf tyždňa: Čo ďalej s Čínou?
Správy z trhov 04.02.2025 Ranný prehľad trhov 4. 2. 2025
Správy z trhov 03.02.2025 DeepSeek šok Wall Street prekonala, nie však americké dovozné clá
Správy z trhov 03.02.2025 Ranný prehľad trhov 3. 2. 2025
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia