Spravodajstvo 28.03.2023 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 28. 3. 2023

Highlights

 
                   
 
  • Pondelkové obchodovanie na finančných trhoch prebiehalo bez výraznejších impulzov v porovnaní s poslednými dvoma týždňami za menšej volatility a ľahko podpriemerných objemov. Pozitívna nálada na trhu bola ovplyvnená istou úľavou v aktuálnej problematickej situácii v bankovom sektore, a to vďaka prevzatiu vkladov a úverov skrachovanej SVB bankou First Citizens. 

Správy z finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Nový týždeň priniesol mierne upokojenie v bankovom sektore, a tým i čiastočnú korekciu prepadu bankových titulov zo záveru minulého týždňa, ktoré patrili medzi hlavných ťahúňov trhu. Európskym akciám sa všeobecne darilo lepšie a hlavné indexy si pripísali zhruba percento. Wall Street bola o poznanie opatrnejšia, keď brzdou boli pri obnovenom náraste výnosov technológie, ktoré naopak v poslednom turbulentnom období patrili k najlepším sektorom.  


Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 3977,53 0,16% 0,66% 3,59%
Dow Jones USA 32432,08 0,60% 0,58% -2,16%
NASDAQ USA 11768,84 -0,47% 0,80% 12,44%
STOXX Europe 600 EUR 444,72 1,05% 0,94% 4,67%
DAX 30 GER 15127,68 1,14% 1,30% 8,65%
CAC 40 FRA 7078,27 0,90% 0,93% 9,34%
FTSE 100 GBR 7471,77 0,90% 0,92% 0,27%
Nikkei 225 JPN 27476,87 0,33% 1,97% 5,30%
Hong Kong Hang Seng CHN 19567,69 -1,75% 2,98% -1,08%
Shanghai SE Composite CHN 3251,40 -0,44% 0,01 5,25%
MSCI Developed World USD 2702,42 0,37% 0,90% 3,83%
MSCI Emerging World USD 964,01 -0,84% 2,23% 0,80%

Dlhopisové trhy

V úvode týždňa pokračovali v masívnom odraze výnosy na štátnych dlhopisoch Západu, keď trh zaceňoval možnosť, že Fed opäť zvýši na májovom zasadnutí základné úrokové sadzby o štvrť percenta. 


Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
USA -10Y 3,53 % 15 bps 5 bps -34 bps
GER -10Y 2,23 % 10 bps 10 bps -34 bps
FRA - 10Y 2,74 % 9 bps 7 bps -37 bps
ESP - 10Y 3,26 % 7 bps 7 bps -40 bps
ITA - 10Y 4,06 % 5 bps 8 bps -65 bps
UK - 10Y 3,37 % 8 bps 6 bps -31 bps
JPN - 10Y 0,32 % 0 bps 7 bps -10 bps
RUS - 10 Y 10,78 % 2 bps -9 bps 48 bps
SVK - 10Y 3,49 % 12 bps 6 bps -21 bps
Index štátnych dlhopisov eurozóny (v bodoch) 213,07 -0,51% -0,03% 3,11%
Index štátnych dlhopisov USA (v bodoch) 2245,27 -0,94% 0,72% 2,60%
Index dlhopisov rozvíjajúcich sa krajín (v bodoch) 520,14 -0,19% 1,22% 1,25%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v investičnom pásme (v bodoch) 296,24 -0,76% 1,28% 3,17%
Index dolárových korporátnych dlhopisov v neinvestičnom pásme (v bodoch) 301,70 0,08% 0,46% 1,68%
Index štátnych dlhopisov Nemecka (v bodoch) 199,50 -0,66% -0,04% 2,75%
Index dlhopisov eurozóny v investičnom pásme (v bodoch) 327,51 0,08% 0,85% 1,94%
Index korporátnych dlhopisov eurozóny v neinvestičnom pásme (v bodoch) 227,29 -0,44% 0,15% 2,58%

Komoditné trhy

S rastúcimi výnosmi na dlhopisoch sa opačným smerom vydalo zlato, ktoré stratilo viac ako percento. Prechodné upokojenie situácie nielen v bankovom sektore, ale i na celom trhu využila ropa, ktorá si v masívnom odraze pripísala zhruba päťpercentné zisky. 


Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 78,12 4,17% 5,87% -9,07%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 72,81 5,13% 7,64% -9,28%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 1956,67 -1,09% -1,12% 7,27%
Striebro (USD za trojskú uncu), COMEX 23,08 -0,63% 2,38% -3,65%
Meď (UScent za libru), COMEX 410,45 0,07% 3,24% 7,72%
Platina (USD za trojskú uncu), NYMEX 978,04 -0,64% -1,49% -8,96%
Index komodít (v bodoch) 488,94 1,79% 2,57% -5,98%
Energetický index (v bodoch) 701,29 3,24% 4,30% -11,17%
Index priemyselných kovov (v bodoch) 216,70 0,77% 2,70% 1,37%
Index vzácnych kovov (v bodoch) 159,38 -1,25% -0,60% 3,78%
Index poľnohospodárskych plodín (v bodoch) 72,75 0,97% 1,49% -0,97%

Devízové trhy

Na devízovom trhu v úvode týždňa mierne oslaboval dolár voči euru, ktoré ťažilo z poklesu obáv ohľadom situácie v globálnom bankovom sektore a z priaznivého vývoja podnikateľskej nálady v Nemecku.


Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0798 0,35% 0,71% 0,86%
EUR/GBP 0,8788 -0,11% 0,62% -0,75%
EUR/CHF 0,9887 -0,12% -0,77% -0,09%
EUR/RUB 83,090 -0,08% 1,06% 4,65%
EUR/CZK 23,769 0,37% -0,93% -1,66%
EUR/HUF 386,30 0,39% -2,17% -3,45%
EUR/PLN 4,6864 -0,03% -0,40% 0,03%
EUR/JPY 142,07 0,99% 0,88% 1,17%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Ifo podnikateľská nálada v Nemecku sa piaty mesiac za sebou zlepšila. Oproti februáru sa v marci zvýšil index o 2,2 bodu na 93,3 bodu. K zlepšeniu prispela predovšetkým zložka očakávaní, pozitívne však podniky hodnotia aj súčasnú situáciu. Z odvetvového hľadiska sa nálada zlepšila ako v spracovateľskom priemysle, tak i v službách.
  • Peňažná zásoba v eurozóne sa vo februári medziročne zvýšila o 2,9 percenta.  

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Dnes dorazia dôležité makrodáta len z USA, kde bude zverejnená februárová obchodná bilancia a veľkoobchodné zásoby doplnené marcovou spotrebiteľskou dôverou.

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

 
                   

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
10:00 Eurozóna Menová zásoba M3 r/r február 2,90% 3,50%
10:00 Eurozóna Pôžičky domácnostiam r/r február 3,20% 3,60%
10:00 Eurozóna Pôžičky firmám r/r február 5,70% 6,10%
10:00 Nemecko IFO Index podnikateľského prostredia február 93,3 b. 91,1 b.
10:00 Nemecko IFO index očakávaní február 91,2 b. 88,4 b.
10:00 Nemecko IFO index aktuálneho hodnotenia február 95,4 b. 93,9 b.

Zaujalo nás

 
                   
 

QE je fakticky späť

Podpora bánk zo strany Fedu sa javí ako ďalšie kolo kvantitatívneho uvoľňovania. V systéme totiž v prvej polovici marca pribudlo zhruba 300 miliárd rezerv a v tej druhej ďalších 100 miliárd dolárov. Bilancia centrálnej banky sa tak opäť nafukuje. Nejde síce o tradičné kvantitatívne uvoľňovanie, no výsledok je v zásade podobný. Ukazuje to, že banky sa naďalej boja trhových turbulencií, a tak vo veľkom nasávajú likviditu. 


Fondy tretích strán

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
Franklin Templeton Global Bond Fund EUR 3,18% 0,85% 6,85% -8,37% 1,94%
Franklin Templeton Emerging Markets Bond Fund EUR (hedged) 0,43% 0,29% 8,06% -16,92% -3,26%
BlackRock Global Allocation Fund (eur hedged) 0,60% 1,53% 5,38% -11,48% 3,22%
Fidelity FF - Global Multi Asset Income Fund A-ACC-EUR (hedged) -1,44% -1,08% 2,14% -8,44% 0,98%
Parvest Multi Asset Income Emerging EUR -0,45% 0,72% 10,18% -7,88% -1,96%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR (hedged) 2,23% 6,38% 3,88% -25,09% 6,11%
Amundi Funds Pioneer US Equity Fundamental Growth EUR 0,73% 5,47% 0,79% -8,15% 15,44%
FF Global Infrastructure Fund EUR -1,63% 0,81% 4,89% -1,11% 3,85%
Fidelity FF - America Fund A-ACC-EUR (hedged) -5,44% -5,33% 1,49% -17,11% 5,18%
BNP Paribas US Equity Growth Fund EUR 2,90% 8,96% 10,55% -18,01% 9,47%
Generali Emerging Europe EUR -8,03% -2,27% 14,59% -9,88% 0,63%
NN (L) European High Dividend-P Cap EUR -2,69% 3,95% 13,39% 1,47% 3,87%
BlackRock-BlackRock Euro-Markets A2 EUR -1,57% 9,57% 20,81% 1,02% 5,62%
PARVEST EQUITY HIGH DIVIDEND EUROPE EUR -2,13% 3,93% 13,27% 0,68% 4,36%
Fidelity FF - Euro Blue Chip Fund A-ACC-EUR -2,76% 4,02% 15,79% -2,18% 3,06%
FTIF-Franklin European Growth Fund-A(acc)EUR -1,06% 3,33% 14,63% -4,84% 1,51%
PARVEST EQUITY EUROPE VALUE EUR -6,28% -0,44% 12,52% -2,50% 2,66%
NN (L) Latin America Equity-P Cap EUR -2,68% -0,73% -3,37% -11,13% 1,19%
FTIF-Templeton Latin America Fund-A(acc)EUR -5,71% -6,71% -10,20% -16,72% -1,92%
PARVEST EQUITY LATIN AMERICA Classic EUR -0,06 -4,81% -9,26% -15,36% -2,30%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-A(acc)EUR -3,36% -1,71% -11,57% -14,47% 5,76%
NN (L) Greater China Equity-P Cap EUR -1,72% -0,75% -4,87% -18,79% 5,60%
Fidelity FF - China Consumer Fund A-ACC-EUR -3,33% -4,21% -3,84% -6,62% 5,92%
PARVEST EQUITY CHINA Classic EUR -1,89% -0,67% -2,60% -10,19% 5,06%
Fidelity FF - China Opportunities Fund A-ACC-EUR -2,07% -0,74% -3,25% -11,29% 3,63%
Fidelity FF - China Focus Fund A-ACC-EUR -1,55% 3,98% 3,70% 4,33% 4,24%
Amundi FUNDS - CHINA EQUITY - EUR -5,14% -3,05% -3,19% -6,51% 3,94%
FTIF-Templeton Asian Growth Fund-A(acc)EUR (hedged) 0,92% 0,64% 5,46% -17,23% -0,92%
PARVEST EQUITY BEST SELECTION ASIA ex-JAPAN Classic EUR -1,63% -0,99% -4,18% -11,91% 3,60%
Fidelity FF - Emerging Asia Fund A-ACC-EUR -1,37% 1,05% 0,14% -1,34% 7,32%
FTIF-Templeton Frontier Markets Fund-N(acc)EUR (hedged) -1,27% -0,90% -2,28% -19,20% 2,20%
Fidelity FF - Emerging Markets Fund A-ACC-EUR (hedged) -2,05% -0,19% 5,00% -16,19% 0,58%
FTIF-Franklin World Perspectives Fund-A(acc)EUR -5,62% 2,11% -1,84% -13,49% 8,52%
Fidelity FF - Global Equity Income Fund A-ACC-EUR -3,07% -1,74% -6,34% -5,03% 3,69%
Amundi Fund Solutions - Balanced -A EUR -0,82% 0,63% -0,94% -11,73% 3,66%
FTIF-Franklin K2 Alternative Strategies Fund-A(acc)USD -1,40% -0,70% -0,50% -6,36% -0,15%
Parvest Diversified Dynamic EUR -0,75% 0,53% 3,04% -10,42% 1,75%
Fidelity FF Global Demographic Fund EUR (hedged) 1,83% 6,67% 9,98% -11,15% 8,51%
Parvest Aqua Classic EUR -4,71% 3,24% 6,89% -4,16% 12,68%
PARVEST EQUITY WORLD LOW VOLATILITY EUR -2,69% 0,03% -1,82% -9,78% 3,75%
FTIF-Franklin Natural Resources Fund-A(acc)EUR -7,94% -8,56% 4,27% -5,00% -0,38%
Amundi SF - EUR Commodities -2,66% -7,07% -8,07% -21,00% -3,28%
C-QUADRAT ARTS Total Return Global AMI (A) EUR -4,25% -0,94% -3,44% -5,64% 4,27%
J&T Bond Fond EUR 0,02% 1,48% 2,05% 2,00% 3,96%
J&T Select EUR 0,06% 0,70% 2,15% -1,62% 1,97%
J&T Profit EUR 0,15% 1,04% 1,76% 1,93% 3,04%
Výkonnosť J&T Bond Fond EUR, J&T Select EUR a J&T Profit EUR je k 22.3.2023

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
CPI FS I 5,25%/2025 98,00% 100,00% 5,32%
CPI FS II 6%/2027 98,00% 100,00% 6,09%
CPI FS III 6,5%/2029 98,00% 100,00% 6,60%
TMR VI 5,4%/2027 98,00% 100,00% 5,47%
Alpha Quest 5%/2025 97,00% 99,00% 5,39%
Mint Metropolis 4,75%/ december 2024 98,00% 100,00% 4,75%
JOJ Media House Zero Coupon/ december 2026 77,36% 81,36% 5,75%
AUCTOR 5%/ november 2025 97,00% 100,00% 5,00%
JTEF X. 5,1%/február 2026 97,00% 99,00% 5,56%
Retail Property Finance (RPF) I. Zero Coupon/ maj 2026 79,00% 83,00% 6,07%
Retail Property Finance (RPF) II. 5.30%/ december 2026 97,00% 101,00% 4,99%
Retail Property Finance (RPF) III. Zero Coupon/ december 2026 76,00% 80,00% 6,17%
JTEF IX. 5,2%/ september 2026 95,50% 99,50% 5,43%
Eurovea IV 2026 82,29% 86,29% 5,00%
JTEF VII. Zero Coupon/ august 2025 84,50% 87,50% 5,88%
Eurovea byty Zero Coupon/august 2024 89,50% 92,50% 5,86%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 100,00% 5,49%
Emma Gamma 4,9%/máj 2024 N/A N/A N/A
JTEF VI Zero Coupon/november 2025 83,00% 86,00% 5,94%
JTEF V Zero Coupon/november 2024 89,01% 90,99% 5,97%
JTREF Zero Coupon/október 2025 84,65% 86,00% 6,00%
JTFG IX 4%/október 2023 99,00% 100,00% 4,05%
TMR III 4,4%/október 2024 97,50% 99,00% 5,15%
Joj Media House 5,3%/august 2023 99,50% 100,50% 3,75%
dxz 99,03% 99,99% 4,40%
JTEF IV Zero Coupon/máj 2024 91,00% 94,00% 5,43%
JTEF XI 4,25/2027 92% 97% 5,17%
JTEF II 5,25%/jan 2025 96,50% 99,50% 5,61%
JTEF XIII 6,00/2028 98% 100% 6%
Eurovea II 2025 84,84% 88,84% 5,00%
JTFG XIV 5%/2027 98,00% 100,00% 5,05%
EUROVEA III 2026 81,89% 85,89% 5,30%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 5,37%
JREF IV 2028 71,50% 74,50% 5,76%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%
J&T Banka, a.s., Perpetuita 9%* 98,00% 108,00% -213,10%
* Poznamka: Výnos do splatnosti je k prvému možnému dátumu splatenia (tzv. yield to call)

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 3,50% 3,02%
USA (FED) 4,75% až 5% 5,10%
Veľká Británia (BoE) 4,25% 4,35%
Švajčiarsko (SNB) 1,50% -0,75%
Česká republika (ČNB) 7,00% 7,19%
Poľsko (NBP) 6,75% 6,90%
Maďarsko (MNB) 13,00% 16,30%
Rusko (BoR) 7,50% 8,32%
Japonsko (BoJ) 0,10% -0,03%

Grafy mien

 
                   

Graf Graf
Graf Graf


Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články