0800 900 500
EN
Spravodajstvo 24.01.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 24. 1. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Štvrtkové obchodovanie v zámorí nakoniec vyšlo pozitívne a široký index S&P 500 zaútočil na nové historické maximá. Dokonca i technologický index Nasdaq Composite dokázal zvrátiť červený priebeh seansy a uzatváral s minimálnymi ziskmi. Pod vplyvom nie príliš priaznivého pokračovania výsledkovej sezóny za štvrtý kvartál prebehla rotácia z rastových do hodnotových titulov z indexu Dow Jones, ktorý si pripísal takmer percentné zisky.
  • Trhy sa okrem korporátnych správ zamerali aj na online vystúpenie amerického prezidenta Donalda Trumpa na Svetovom ekonomickom fóre v Davose. Ten vo svojom prejave vyzval firmy, aby presunuli svoju výrobu do USA. Výmenou za to im ponúkol nižšie dane, inak im pohrozil platením ciel. Rovnako uviedol, že by si prial okamžité znižovanie úrokových sadzieb. Keďže prezident nemá nástroje na ovplyvňovanie menovej politiky Fedu, trhu stačila aj takáto slovná intervencia.
  • Na pozitívnej vlne sa zviezli i európske akcie, ktoré zaknihovali zisky do pol percenta.
  • Hlavný menový pár EUR/USD zostáva zastabilizovaný na hranici 104 centov.
  • Zlato pod tlakom rastúcich dlhopisových výnosov prerušilo svoje predchádzajúce posilňovanie.
  • Ropa stratila poldruha percenta v reakcii na Trumpove slová, ktorý zopakoval záujem zvýšiť ťažbu fosílnych palív v USA a vyzval ropný kartel OPEC na čele so Saudskou Arábiou k zníženiu cien komodity, čo by mohlo prispieť k rýchlemu ukončeniu vojny na Ukrajine.  

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 6118,7 b. 0,53% 3,05% 4,03%
Dow Jones USA 44565,1 b. 0,92% 3,27% 4,75%
NASDAQ Composite USA 20053,7 b. 0,22% 3,70% 3,85%
STOXX Europe 600 EUR 530,3 b. 0,44% 1,98% 4,48%
Nikkei 225 JPY 39958,9 b. 0,79% 3,59% 0,16%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,64 % 3 bps 3 bps 7 bps
10- ročný nemecký výnos 2,55 % 2 bps 0 bps 18 bps
10- ročný britský výnos 4,64 % 0 bps -4 bps 7 bps
10- ročný japonský výnos 1,21 % 1 bps 0 bps 11 bps
10- ročný slovenský výnos 3,48 % 1 bps -7 bps 12 bps
10- ročný český výnos 4,12 % 1 bps -6 bps -10 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 78,29 -0,90% -3,69% 4,89%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 74,62 -1,09% -5,16% 4,04%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2754,87 -0,06% 1,49% 4,97%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 93,45 0,46% -0,43% -2,91%
Plyn (EUR za MWh) TTF 49,03 0,51% 5,54% -1,95%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0415 0,06% 1,09% 0,59%
EUR/GBP 0,8432 -0,23% 0,19% 1,87%
EUR/CHF 0,9451 0,14% 0,73% 0,53%
EUR/CZK 25,100 -0,18% -0,73% -0,41%
EUR/JPY 162,54 -0,24% 1,65% -0,15%

Zaujalo nás

 
                   
 

Roztváranie ziskových nožníc

Americký akciový trh má za sebou dva roky nadpriemerného rastu. Experti však varujú pred skutočnosťou, že rast indexu S&P 500 je z veľkej časti ťahaný len hŕstkou veľkých, prevažne technologických titulov. Roztváranie nožníc je však zrejmé aj pri ziskoch firiem. Očakáva sa, že tzv. fantastická sedmička (Alphabet, Amazon, Apple, Meta Platforms, Microsoft, NVIDIA a Tesla) za minulý rok vykáže až 33-percentný nárast ziskov, zatiaľ čo zvyšných 493 spoločností v indexe len 3-percentný.

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,83% 2,33% 4,15% 6,71% 4,22%
J&T Select EUR* -0,26% 1,85% 3,37% 8,84% 2,95%
J&T Index EUR* 2,12% 3,75% 8,40% 19,35% 19,78%
J&T Profit EUR* -4,76% -3,02% -1,50% 2,20% 3,04%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 4,12% 5,99% 8,59% 18,00% N/A
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD N/A N/A N/A N/A N/A
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 3,23% 5,96% 7,38% 16,79% 11,59%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 2,37% 15,41% 24,68% 32,77% 15,39%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR 2,27% 12,21% 18,59% 28,08% 8,64%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 2,89% 4,90% 6,69% 13,33% 9,14%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) N/A 7,16% 11,71% 28,32% 6,28%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR 1,83% 9,86% 20,83% 32,65% 11,86%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR 2,44% 0,10% 1,10% 10,79% 9,02%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR 2,94% 3,55% 9,23% 4,77% 2,32%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 3,23% 1,54% 5,09% 20,15% 11,60%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance III 5,9%/2029 99,00% 101,00% 5,66%
Triptych 6,4%/2028 98,00% 102,00% 5,90%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 101,00% 105,00% N/A
JTSEC Finance III 2029 76,05% 79,05% 5,07%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,94%
Ganz House 2028 82,73% 84,73% 5,00%
Downtown Yards 2028 81,28% 83,28% 5,00%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,15%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 116,00% 119,00% N/A
JTPEG FSK II 6,25%/2029 99,50% 103,50% 5,34%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,97%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 5,02%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 5,51%
Klingerka II 2028 81,28% 83,28% 5,00%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,37%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 5,03%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 5,01%
JTEF XIII 6%/2028 101,00% 103,00% 5,01%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 4,48%
JREF IV 2028 82,61% 84,61% 5,00%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,13%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 5,07%
CPI FS I 5,25%/2025 98,50% 100,50% 4,59%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,65%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 101,00% 5,04%
JTEF XI 4,25%/2027 97,00% 100,00% 4,30%
JOJ Media House 2026 88,32% 91,32% 5,00%
Eurovea IV 2026 92,34% 94,34% 5,00%
JTFG XII 3,75%/2025 98,50% 99,50% 4,82%
EUROVEA III 2026 92,40% 94,40% 5,30%
Alpha Quest 5%/2025 98,00% 100,00% 4,97%
AUCTOR 5,0%/2025 98,00% 100,00% 4,99%
Eurovea II 2025 95,27% 97,27% 4,71%
JTEF X 5,1%/2026 98,00% 101,00% 4,14%
Retail Property Finance III 2026 88,00% 91,00% 5,10%
Retail Property Finance I 2026 90,50% 93,50% 5,17%
RPF II 5,3%/2026 98,00% 101,00% 4,73%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,62%
JTEF VII 2025 96,75% 97,75% 4,50%
JTEF VI 2025 94,75% 96,75% 4,27%
JTREF 2025 95,55% 95,90% 5,64%
JTEF II 5,25%/2025 99,75% 100,25% -4,74%
Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Americký prezident Donald Trump vo virtuálnom vystúpení na Svetovom ekonomickom fóre v Davose vyzval firmy, aby začali vyrábať svoje produkty v USA. V opačnom prípade opätovne naznačil uvalenie dovozných ciel.

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
14:30 USA Nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 10. januárom 223 tisíc 217 tisíc
14:30 USA Pokračujúce žiadosti o podporu v nezamestnanosti za týždeň končiaci 3. januárom 1,899 milióna 1,853 milióna
16:30 USA Zásoby ropy za týždeň končiaci 10. januárom -1,017 milióna barelov -1,962 milióna barelov

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 3,15% 2,67%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,75% 5,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,50% 0,41%
Česká republika (ČNB) 4,00% 3,86%
Japonsko (BoJ) 0,50% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Z USA včera dorazili len pravidelné týždenné dáta z trhu práce, ktoré ukazujú jeho stabilitu. Nové žiadosti o podporu v nezamestnanosti dosiahli 223-tisíc osôb, čo sú úrovne, v okolí ktorých sa to pohybuje ostatný rok. Pokračujúce žiadosti dosiahli takmer 1,9 milióna, čo sú takisto stabilné čísla, ktoré sa príliš nemenili od jari minulého roka.
  • Index spotrebiteľskej dôvery v eurozóne za január podľa rýchleho odhadu ostal na nízkych úrovniach -14,2 bodu (vs. -14,5 bodu v decembri). Hoci inflácia v eurozóne ustúpila, neistý ekonomický výhľad a slabé projekcie rastu hospodárstva podkopávajú chuť viac míňať.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Naprieč Európou budú zverejnené rýchle odhady nálady ekonomiky podľa prieskumov PMI za január. Trhy budú pozorne sledovať aj vystúpenie prezidentky ECB Christine Lagardovej.
  • Aj z USA budú publikované flashové čísla januárového sentimentu PMI. Okrem toho dorazia z USA aj decembrové predaje starších domov a finálne čísla spotrebiteľskej dôvery podľa Michiganskej univerzity za január.
  • Z veľkých firiem budú dnes reportovať kvartálne výsledky Verizon, American Express či NextEra Energy.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 29.01.2025 Ranný prehľad trhov 29. 1. 2025
Správy z trhov 28.01.2025 Ranný prehľad trhov 28. 1. 2025
Správy z trhov 27.01.2025 Graf týždňa: Skryté obchodovanie na Wall Street už prevažuje
Správy z trhov 27.01.2025 Americké akcie späť na svojich historických maximách
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia