Highlights

• Wall Street sa v piatok ponorila do červených čísel po tom, čo sa nečakane prerušili rokovania o navýšení amerického dlhového stropu, keď pravicoví republikáni odišli od rokovacieho stolu. Straty však boli limitované vďaka výrokom šéfa Fedu Jeromea Powella o tom, že centrálna banka by nemusela zvýšiť sadzby, tak ako by to bolo potrebné na skrotenie inflácie, a to v dôsledku stresu na bankovom trhu, ktorý sa pretavuje do prísnejších úverových podmienok, čo vplýva na ekonomický rast, trh práce aj na samotný rast spotrebiteľských cien.
• Cez víkend sa opäť zvýšila nádej na skoré navýšenie amerického dlhového stropu po tom, ako republikánsky predseda Snemovne reprezentantov Kevin McCarthy povedal, že mal produktívny telefonický rozhovor s demokratickým prezidentom Joeom Bidenom. Obaja lídri by sa dnes mali osobne stretnúť v Bielom dome s cieľom obnoviť rokovania  a nájsť kompromis. Predpokladáme, že vývoj okolo dlhového stropu v najbližších dňoch bude mimoriadne dynamický.

Správy z finančných trhov

Akciové trhy

Záver týždňa bol na Wall Street opatrný, s nepatrnými zmenami na hlavných indexoch vzhľadom na absentujúce nové dôležité makroekonomické údaje. Tie aspoň nahradilo vystúpenie hneď niekoľkých centrálnych bankárov Fedu na čele s predsedom Jeromeom Powellom – po ich vyjadreniach zostáva trhu nejasné júnové rozhodnutie o úrokových sadzbách. Vzhľadom na napätú situáciu v bankovom sektore však pravdepodobne zatiaľ nepríde k ďalšiemu rastu základnej úrokovej sadzby. K ľahkej nervozite a miernym stratám tak nakoniec prispelo až prerušenie rokovaní ohľadom navýšenia dlhového stropu v USA. Európske akcie sa nedali rozhodiť vývojom v zámorí a hlavné indexy si pripísali solídne zisky. Radosť investorom urobil predovšetkým nemecký benchmark DAX, ktorý sa vyšplhal na nové rekordné maximum. 

Dlhopisové trhy

To, čo sme spomínali v piatok, že všetky scenáre mieria pre dlhový strop k navyšovaniu výnosov, sa potvrdilo i tentoraz, keď zhasla nádej, že by sa finálnu dohodu podarilo „upiecť“ cez víkend. Prerušenie rokovaní tak viedlo k rastu amerických  výnosov na oboch stranách výnosovej krivky.   

Komoditné trhy

Zlato sa po predchádzajúcom poklese stabilizovalo mierne vyššie, no pre rast výnosov a silnejší dolár to s ním na najbližšie obdobie nevyzerá ružovo. Ropa sa pridala k akciám a uzatvárala na červenej nule. Za nepatrným poklesom bola pauza v rokovaní o navýšení dlhového stropu v USA, keď by prípadná „nedohoda“ mala vážne dôsledky pre globálnu ekonomiku. 

Devízové trhy

Na devízovom trhu v piatok oslaboval dolár, ktorý tak zostúpil z dvojmesačných maxím voči košu svetových mien. Za oslabením americkej meny, ktorá voči euru ustúpila nad 108 centov, bolo pozastavenie rokovaní o navýšení dlhového stropu v USA a vyhliadky, že Fed už nebude musieť (toľko) zvyšovať úrokové sadzby. 

Najdôležitejšie včerajšie makrodata

Fondy tretích strán

Korporátne dlhopisy

Sadzby centrálných bánk

Grafy mien