0800 900 500
EN
Spravodajstvo 21.01.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 21. 1. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Americký akciový i dlhopisový trh zostali z dôvodu sviatku v úvode týždňa zavreté.
  • S absenciou Ameriky panovala na európskych trhoch pokojná atmosféra a investori svoju pozornosť upriamili na inauguráciu amerického prezidenta, predovšetkým na to, ktoré dekréty bude chcieť Donald Trump hneď po nej podpísať. Po tom, ako sa objavili správy, že nový prezident hneď prvý deň v úrade neuvalí clá na obchodných partnerov USA, sa európske akcie výrazne posilnili a nemecký index DAX prepisoval svoje historické maximá. 
  • Na tento vývoj pozitívne reagovali euro i libra, ktoré zaznamenali najväčšie jednodenné zisky voči doláru za viac ako rok. Najznámejší menový pár sveta sa tak aktuálne obchoduje nad hranicou 1,04 EUR/USD.
  • Efekt na európske výnosy nebol veľký a po ich intradennom vyšvihnutí sa vrátili k piatkovým zatváracím hodnotám.
  • Zlato sa viac-menej držalo pozície z minulého týždňa, zatiaľ čo ropa v priebehu dňa naberala straty, ktoré sa zmestili do jedného percenta.    

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 5996,7 b. 0,00% 2,75% 1,96%
Dow Jones USA 43487,8 b. 0,00% 2,82% 2,22%
NASDAQ Composite USA 19630,2 b. 0,00% 2,84% 1,65%
STOXX Europe 600 EUR 523,9 b. 0,05% 2,99% 3,20%
Nikkei 225 JPY 38902,5 b. 1,17% -0,73% -2,49%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,63 % 0 bps -15 bps 6 bps
10- ročný nemecký výnos 2,53 % -1 bps -9 bps 16 bps
10- ročný britský výnos 4,66 % 0 bps -23 bps 9 bps
10- ročný japonský výnos 1,20 % 0 bps 0 bps 10 bps
10- ročný slovenský výnos 3,51 % -3 bps -12 bps 15 bps
10- ročný český výnos 4,17 % 1 bps -6 bps -5 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 80,15 -0,79% -1,06% 7,38%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 77,88 0,00% -1,19% 8,59%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2708,21 0,18% 1,69% 3,19%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 95,50 0,53% 1,49% -0,78%
Plyn (EUR za MWh) TTF 47,60 1,82% -1,75% -4,80%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0416 1,37% 1,64% 0,60%
EUR/GBP 0,8449 0,08% 0,65% 2,07%
EUR/CHF 0,9442 0,45% 0,53% 0,44%
EUR/CZK 25,211 -0,21% -0,07% 0,03%
EUR/JPY 162,09 0,94% 0,48% -0,43%

Myšlienky známych investorov

 
                   
 

Peter Lynch

„Každý má mozgovú kapacitu na to, aby dokázal zarobiť na akciách, ale nie každý na to má žalúdok. Ak máte tendenciu v panike všetko predať, mali by ste sa vyhnúť akciám a podielovým fondom. Ľudia prišli o viac peňazí tým, že sa pokúšali očakávať korekcie a chrániť sa pred nimi, než pri korekciách samotných.“
Peter Lynch, zástanca hodnotového investovania, ktorý dosiahol ako manažér podielového fondu Fidelity Magellan Fund v rokoch 1977 až 1990 priemerný ročný výnos 29,2 percent. 

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,65% 2,05% 3,89% 6,59% 4,21%
J&T Select EUR* -0,08% 2,11% 3,27% 8,87% 2,95%
J&T Index EUR* -1,20% 1,88% 5,49% 19,95% 18,80%
J&T Profit* -4,91% -3,41% -1,58% 2,24% 3,04%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 4,12% 5,99% 8,59% 18,00% N/A
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD N/A N/A N/A N/A N/A
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 3,23% 5,96% 8,11% 16,79% 11,63%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 2,47% 11,26% 16,52% 32,12% 15,26%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR 1,23% 8,11% 11,17% 26,25% 8,54%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 1,86% 1,04% 2,70% 13,18% 8,99%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) 2,96% 5,11% 7,73% 27,36% 6,23%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR 1,93% 6,08% 14,31% 31,35% 11,74%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR 2,28% -1,69% 0,13% 10,47% 8,97%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR 3,41% 0,81% 6,10% 6,10% 2,27%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 1,43% -0,60% 1,27% 20,59% 11,46%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance III 5,9%/2029 99,00% 101,00% 5,66%
Triptych 6,4%/2028 98,00% 102,00% 5,90%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 101,00% 105,00% N/A
JTSEC Finance III 2029 76,05% 79,05% 5,06%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,94%
Ganz House 2028 82,67% 84,67% 5,00%
Downtown Yards 2028 81,22% 83,22% 5,00%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,15%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 116,00% 119,00% N/A
JTPEG FSK II 6,25%/2029 99,50% 103,50% 5,34%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,98%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 5,02%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 5,56%
Klingerka II 2028 81,22% 83,22% 5,00%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,37%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 5,03%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 5,01%
JTEF XIII 6%/2028 101,00% 103,00% 5,01%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 4,49%
JREF IV 2028 82,55% 84,55% 5,00%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,13%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 5,08%
CPI FS I 5,25%/2025 98,50% 100,50% 4,60%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,65%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 101,00% 5,04%
JTEF XI 4,25%/2027 97,00% 100,00% 4,30%
JOJ Media House 2026 88,26% 91,26% 5,00%
Eurovea IV 2026 92,28% 94,28% 5,00%
JTFG XII 3,75%/2025 98,50% 99,50% 4,79%
EUROVEA III 2026 92,33% 94,33% 5,30%
Alpha Quest 5%/2025 98,00% 100,00% 4,97%
AUCTOR 5,0%/2025 98,00% 100,00% 4,99%
Eurovea II 2025 95,20% 97,20% 4,71%
JTEF X 5,1%/2026 98,00% 101,00% 4,15%
Retail Property Finance III 2026 88,00% 91,00% 5,06%
Retail Property Finance I 2026 90,50% 93,50% 5,12%
RPF II 5,3%/2026 98,00% 101,00% 4,73%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,63%
JTEF VII 2025 96,75% 97,75% 4,38%
JTEF VI 2025 94,75% 96,75% 4,20%
JTREF 2025 95,30% 95,50% 6,10%
JTEF II 5,25%/2025 99,75% 100,25% -1,18%
Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Čínska centrálna banka ponechala nastavenie základných úrokových sadzieb nezmenené na rekordných minimách. Vyčkávala na najbližšie kroky novej administratívy amerického prezidenta Donalda Trumpa, ktorý bol včera inaugurovaný za 47. prezidenta USA.

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
3:00 Čína HDP q/q 4.Q 1,60% 1,30%
3:00 Čína HDP r/r 4.Q 5,40% 4,60%
3:00 Čína Priemyselná produkcia r/r december 6,20% 5,40%
3:00 Čína Maloobchodné tržby r/r december 3,70% 3%
3:00 Čína Miera nezamestnanosti december 5,10% 5%
11:00 Eurozóna Index spotrebiteľských cien m/m december - finalizácia 0,40% -0,3%
11:00 Eurozóna Index spotrebiteľských cien r/r december - finalizácia 2,40% 2,20%
11:00 Eurozóna Jadrový index spotrebiteľských cien m/m december - finalizácia 0,50% -0,6%
11:00 Eurozóna Jadrový index spotrebiteľských cien r/r december - finalizácia 2,70% 2,70%
14:30 USA Začatá výstavbam/m december 15,80% -3,7%
15:15 USA Priemyselná produkcia m/m december 0,90% 0,20%
15:15 USA Priemyselná produkcia r/r december 0,60% -0,6%

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 3,15% 2,76%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,75% 5,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,50% 0,42%
Česká republika (ČNB) 4,00% 3,89%
Japonsko (BoJ) 0,25% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Čínska centrálna banka (People's Bank of China, PBoC) ponechala včera svoje kľúčové úrokové sadzby na nezmenenej úrovni už tretí mesiac po sebe, čo bolo v súlade s očakávaním trhu. Jednoročná hlavná úroková sadzba (Loan Prime Rate), ktorá je referenčnou sadzbou pre väčšinu úverov pre podniky a domácnosti, bola ponechaná na úrovni 3,1 %, zatiaľ čo päťročná Loan Prime Rate, ktorá slúži ako referenčná sadzba pre hypotekárne úvery na nehnuteľnosti, zostala na úrovni 3,6 %. Obe sadzby sú na rekordne nízkej úrovni po znížení sadzieb v októbri a júli minulého roka. Najnovšie rozhodnutie však prišlo v prostredí obnoveného tlaku na jüan, ktorý obmedzil možnosti centrálnej banky ďalej uvoľňovať menovú politiku, a rastúcej opatrnosti v súvislosti s možnými zmenami politiky USA pod vedením nastupujúcej Trumpovej administratívy.
  • (Staro)nový americký prezident Donald Trump v pondelok vyhlásil, že v rámci rozsiahleho programu, ktorého cieľom je zvýšiť produkciu fosílnych palív, vyhlási stav núdze v oblasti energetiky, ukončí tzv. zelený nový údel a stiahne USA z medzinárodných záväzkov v boji proti zmene klímy na čele s parížskou klimatickou dohodou.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Dnes ráno bude zverejnená séria novembrových dát z britského trhu práce.
  • Tie dopoludnia ešte doplnia januárové indexy dôvery investorov a analytikov v ekonomiku Nemecka a eurozóny od inštitútu ZEW.
  • Zaujímavé bude sledovať aj americké obchodovanie po predĺženom víkende a inaugurácii Donalda Trumpa.
  • Pokračuje aj výsledková sezóna za štvrtý kvartál a najznámejším reportujúcim dnes bude streamovacia služba Netflix.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 20.01.2025 Tučné zisky Wall Street pri ústupe dlhopisových výnosov
Správy z trhov 20.01.2025 Ranný prehľad trhov 20. 1. 2025
Správy z trhov 17.01.2025 Ranný prehľad trhov 17. 1. 2025
Správy z trhov 16.01.2025 Ranný prehľad trhov 16. 1. 2025
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia