0800 900 500
EN
Spravodajstvo 17.02.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 17. 2. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Akciové trhy zostávali v piatok pred víkendom v smršti nových vyjadrení novej americkej administratívy i vývoja ohľadne Ukrajiny opatrné. Wall Street sa pohybovala okolo nuly, keď ju nerozhýbal ani prekvapivý väčší pokles januárových maloobchodných tržieb. 
  • Napriek ďalším pozitívnym firemným výsledkom sa nedarilo ani európskym akciám, ktoré sa však po kontinuálnom osemtýždňovom raste držia v blízkosti svojich maxím.
  • Zdá sa, že v USA ekonomika ani inflácia nerastú nekontrolovane, čo by vytváralo tlak na úrokové sadzby Fedu. Preto i výnosy amerických štátnych dlhopisov po turbulentnom vývoji v priebehu týždňa spadli v piatok späť pod úrovne, kde v pondelok začínali.
  • Vyberaniu robustných ziskov pred víkendom sa nevyhlo zlato, ktoré odpísalo pol druha percenta a výraznejšie sa vzdialilo svojim rekordným maximám. 
  • Z rizikových aktív sa nedarilo ani rope, ktorá odpísala bezmála percento a v prípade amerického benchmarku WTI sa obchoduje na hranici 70 dolárov za barel.
  • Nadšenie okolo prvých mierových rozhovorov o vojne na Ukrajine na linke Washington – Moskva podkopáva silu dolára, ktorý sa voči euru v priebehu týždňa oslabil až o 1,5 percenta a obchoduje sa na trojtýždňovom minime 1,05 EUR/USD.

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 6114,6 b. -0,01% 1,47% 3,96%
Dow Jones USA 44546,1 b. -0,37% 0,55% 4,71%
NASDAQ Composite USA 20026,8 b. 0,41% 2,58% 3,71%
STOXX Europe 600 EUR 552,4 b. -0,24% 1,78% 8,82%
Nikkei 225 JPY 39149,4 b. -0,79% 0,93% -1,87%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,48 % -5 bps -2 bps -9 bps
10- ročný nemecký výnos 2,43 % 1 bps 6 bps 6 bps
10- ročný britský výnos 4,50 % 1 bps 2 bps -7 bps
10- ročný japonský výnos 1,36 % 1 bps 6 bps 26 bps
10- ročný slovenský výnos 3,30 % 1 bps 5 bps -6 bps
10- ročný český výnos 4,05 % 4 bps 11 bps -17 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 74,74 -0,37% 0,11% 0,13%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 70,74 -0,77% -0,37% -1,37%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2882,53 -1,56% 0,75% 9,83%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 93,96 -0,55% -6,27% -2,38%
Plyn (EUR za MWh) TTF 50,61 -0,86% -9,54% 1,22%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0492 0,26% 1,56% 1,32%
EUR/GBP 0,8336 0,10% 0,10% 0,74%
EUR/CHF 0,9439 -0,12% 0,43% 0,40%
EUR/CZK 25,029 -0,01% -0,42% -0,70%
EUR/JPY 159,83 -0,04% 2,16% -1,85%

Zaujalo nás

 
                   
 

Najväčšie zisky prináša stredajšie obchodovanie

Vzhľadom na vývoj indexu S&P 500 v tomto roku prináša jeden deň v týždni silnejšie príležitosti na nákupy ako ostatné. V poslednom čase, ako sa akcie hýbu sem a tam na pozadí colných hrozieb, obchodníci začiatkom týždňa predávajú a na konci týždňa premýšľajú, ako si zaistiť zisky pred potenciálne rušným víkendom. To je dôvod, prečo stredy v tomto roku vyniesli zisky, ktoré by, pokiaľ by sa anualizovali, dosiahli až 127 percent. Slabý začiatok a koniec týždňa, naopak, znamená, že pondelok a piatok prinášajú anualizované straty presahujúce 40 percent. Streda pritom poskytuje i historicky najlepšie príležitosti na nákupy. Od roku 1980 rástli akcie v tento deň až v 55 percentách prípadov, čo je najvyšší kladný podiel zo všetkých dní v týždni.

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,62% 1,79% 3,99% 7,01% 4,25%
J&T Select EUR* 1,78% 3,20% 4,58% 10,01% 3,10%
J&T Index EUR* 1,73% 2,73% 7,93% 16,28% 18,34%
J&T Profit EUR* 0,80% -3,35% -1,52% 2,48% -0,02%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 1,13% 6,55% 8,48% 17,76% n/a
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD n/a n/a n/a n/a 8,08%
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 1,26% 5,92% 8,05% 16,67% 11,58%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 1,99% 8,82% 19,80% 22,67% 15,22%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR 1,21% 7,18% 14,90% 19,39% 8,56%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 1,61% 4,20% 4,20% 8,68% 9,01%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) -0,70% 1,39% 7,99% 19,48% 6,13%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR 2,99% 6,22% 17,07% 22,74% 11,80%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR 1,60% 0,22% 3,38% 5,87% 9,04%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR -7,19% -8,05% 3,60% -8,37% 1,98%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 6,90% 8,68% 8,50% 21,86% 11,87%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance III 5,9%/2029 101,00% 103,00% 5,19%
Triptych 6,4%/2028 99,00% 103,00% 5,59%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 102,00% 106,00% N/A
JTSEC Finance III 2029 76,05% 79,05% 5,14%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,93%
Ganz House 2028 82,97% 84,97% 5,00%
Downtown Yards 2028 81,52% 83,52% 5,00%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,14%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 117,00% 120,00% N/A
JTPEG FSK II 6,25%/2029 99,50% 103,50% 5,32%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,95%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 4,99%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 5,44%
Klingerka II 2028 81,52% 83,52% 5,00%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,35%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 5,01%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 4,99%
JTEF XIII 6%/2028 101,00% 103,00% 4,99%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 4,40%
JREF IV 2028 82,85% 84,85% 5,00%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,11%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 5,05%
CPI FS I 5,25%/2025 99,50% 100,50% 4,53%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,63%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 101,00% 5,03%
JTEF XI 4,25%/2027 97,00% 100,00% 4,30%
JOJ Media House 2026 88,97% 91,97% 4,75%
Eurovea IV 2026 92,61% 94,61% 5,00%
JTFG XII 3,75%/2025 99,00% 100,00% 3,74%
EUROVEA III 2026 93,73% 94,73% 5,25%
Alpha Quest 5%/2025 99,00% 100,00% 4,96%
AUCTOR 5,0%/2025 99,00% 100,00% 4,99%
Eurovea II 2025 96,53% 97,53% 4,70%
JTEF X 5,1%/2026 98,00% 101,00% 4,07%
Retail Property Finance III 2026 89,50% 91,50% 4,95%
Retail Property Finance I 2026 92,50% 94,50% 4,54%
RPF II 5,3%/2026 98,00% 101,00% 4,71%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,60%
JTEF VII 2025 97,25% 98,25% 3,93%
JTEF VI 2025 96,25% 97,25% 3,88%
JTREF 2025 96,00% 96,40% 5,34%
Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Americké maloobchodné tržby v januári poklesli, k čomu prispeli aj chladné počasie a masívne požiare v Los Angeles.

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
11:00 Eurozóna HDP q/q 4.Q 0,10% 0,40%
11:00 Eurozóna HDP r/r 4.Q 0,90% 0,90%
14:30 USA Maloobchodné tržby m/m január -0,9% 0,70%
14:30 USA Maloobchodné tržby r/r január 4,20% 4,40%
15:15 USA Priemyselná produkcia m/m január 0,50% 1%
15:15 USA Priemyselná produkcia r/r január 2% 0,30%
16:00 USA Obchodné zásoby m/m december -0,2% 0,10%

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 2,90% 2,61%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,75% 5,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,50% 0,40%
Česká republika (ČNB) 4,00% 3,83%
Japonsko (BoJ) 0,50% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Americký prezident Donald Trump podpísal memorandum o recipročných clách, ktoré však nebudú platiť okamžite. Biely dom si necháva priestor na vyjednávanie so svojimi obchodnými partnermi.
  • Maloobchodné tržby v Spojených štátoch klesli v januári o 0,9 percenta (a kontrolná skupina tržieb dôležitá pre výpočet HDP klesla o 0,8 percenta). Tieto čísla výrazne zaostali za konsenzom na úrovni nulového rastu. Pod slabý začiatok roka sa podpísali nadpriemerne chladné počasie aj požiare v Los Angeles. No tieto slabé čísla idú ešte aj za rámec týchto udalostí. V úvode roka výrazne klesla nálada medzi spotrebiteľmi, k čomu prispeli obavy zo zavádzania dovozných ciel (s vplyvom na rast cien) a z toho plynúce inflačné obavy.
  • Z USA dorazili v piatok aj čísla priemyselnej produkcie, ktorá v januári rástla o 0,5 percenta na medzimesačnej báze.
  • Na úrovni eurozóny bola zverejnená aktualizácia flashového odhadu rastu ekonomiky v závere roka 2024. Rast sa oproti rýchlemu odhadu na medzikvartálnej báze zlepšil na 0,1 percenta z 0,0 percenta. Medziročný rast ostal bezo zmeny na úrovni 0,9 percenta.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • Dopoludnia bude publikovaná štatistika zahraničného obchodu eurozóny za december.
  • V USA je dnes štátny sviatok Deň prezidentov.
  • Z veľkých firiem dnes zverejní kvartálne čísla BHP Group.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 20.02.2025 Ranný prehľad trhov 20. 2. 2025
Správy z trhov 19.02.2025 Ranný prehľad trhov 19. 2. 2025
Správy z trhov 18.02.2025 Graf týždňa: Korekcia Wall Street za rohom?
Správy z trhov 18.02.2025 Ranný prehľad trhov 18. 2. 2025
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia