0800 900 500
EN
Spravodajstvo 11.02.2025 J&T BANKA

Ranný prehľad trhov 11. 2. 2025

 
 
 
Kontakty
 
Patrik Hudec
analytik
+421 904 744 519
hudec@jtbanka.sk
 		 Stanislav Pánis
analytik
+421 911 821 577
panis@jtbanka.sk
Twitter Twitter
 
 
 

Najdôležitejšie udalosti

 
                   
 
  • Úvod týždňa sa na americkej Wall Street niesol v porovnaní s predchádzajúcimi pondelkami po nástupe Donalda Trumpa do funkcie amerického prezidenta v pokojnom a súčasne pozitívnom duchu. Pri absencii podstatnejších makrodát trh vstrebával nové 25-percentné clá na dovoz ocele a hliníka do USA, ale to podstatné v podobe zavedenia „recipročných“ ciel voči Európe má ešte len prísť. Hlavné indexy tak dokázali vymazať svoje piatkové straty. Najlepšie sa darilo technologickému sektoru, ktorý si pripísal zhruba percento. Na rastovej vlne sa zviezli i európske akcie, pričom najlepšie sa darilo londýnskej burze.
  • Od pondelka platia i nové čínske clá na americký dovoz vrátane skvapalneného zemného plynu LNG, uhlia a poľnohospodárskej techniky. Ide o odvetné opatrenie na dodatočné plošné navýšenie ciel do USA o 10 percent. Čína týmto krokom ďalej eskaluje obchodné napätie s USA a znižuje nádej na rýchle dosiahnutie dohody. 
  • Vo všeobecnosti sa vraví, že obchodná vojna nemá víťazov, len porazených. Na trhu to však neplatí a víťaz tejto hrozby je pomerne jasný. Je ním zlato, ktorého cena sa včera po prvýkrát vyšplhala nad 2 900 dolárov za trójsku uncu.
  • Obavy z obchodnej vojny vo všeobecnosti podporujú záujem o bezpečie, čo sa potvrdilo i na posilnení amerického dolára a poklese výnosov štátnych dlhopisov s kratšou splatnosťou na oboch brehoch Atlantiku.
  • Darilo sa i rope, ktorej cena vzrástla bezmála o dve percentá. Cena plynu pre európsky trh vplyvom chladného počasia v severozápadnej Európe, ktoré má pretrvať až do konca mesiaca a zvyšuje dopyt, sa dostala vo virtuálnom obchodnom uzle Title Transfer Facility v Holandsku na dvojročné maximá.  

Prehľad finančných trhov

 
                   
 

Akciové trhy

Index
Krajina
záver
d/d
w/w
ytd
S&P 500 USA 6066,4 b. 0,67% 1,20% 3,14%
Dow Jones USA 44470,4 b. 0,38% 0,11% 4,53%
NASDAQ Composite USA 19714,3 b. 0,98% 1,66% 2,09%
STOXX Europe 600 EUR 545,9 b. 0,58% 2,07% 7,55%
Nikkei 225 JPY 38801,2 b. 0,04% 0,73% -2,74%

Dlhopisové trhy

Dlhopis
záver
d/d
w/w
ytd
10- ročný americký výnos 4,50 % 0 bps -6 bps -7 bps
10- ročný nemecký výnos 2,36 % -1 bps -2 bps 0 bps
10- ročný britský výnos 4,46 % -2 bps -3 bps -11 bps
10- ročný japonský výnos 1,32 % 1 bps 6 bps 22 bps
10- ročný slovenský výnos 3,23 % -2 bps -7 bps -13 bps
10- ročný český výnos 3,96 % 2 bps 1 bps -26 bps

Komoditné trhy

Komodita
záver
d/d
w/w
ytd
Ropa - Brent (USD za barel), NYMEX 75,87 1,62% -0,12% 1,65%
Ropa - WTI (USD za barel), ICE 72,32 1,86% -1,15% 0,84%
Zlato (USD za trojskú uncu), COMEX 2908,26 1,65% 3,31% 10,81%
Elektrina (EUR za MWh) Nemecko 101,70 1,45% 4,85% 5,66%
Plyn (EUR za MWh) TTF 58,38 4,33% 8,36% 16,75%

Devízové trhy

Parita
záver
d/d
w/w
ytd
EUR/USD 1,0307 -0,20% -0,36% -0,46%
EUR/GBP 0,8334 0,07% 0,30% 0,71%
EUR/CHF 0,9393 -0,05% -0,26% -0,08%
EUR/CZK 25,082 -0,21% -0,54% -0,49%
EUR/JPY 156,67 0,19% -2,16% -3,90%

Zaujalo nás

 
                   
 

Bezodné investície do AI

Ani v tomto roku sa boom okolo umelej inteligencie pravdepodobne nespomalí, práve naopak. Kvarteto popredných amerických technologických spoločností Amazon, Microsoft, Google a Meta šliape do vývoja AI naplno, čo dokazujú aj ich plánované kapitálové investície, ktoré majú v tomto roku činiť 320 miliárd dolárov. Ide o nárast z rekordnej úrovne245 miliárd v roku 2024, ktoré boli zároveň o 63,5 percenta vyššie ako v roku 2023.

Fondy

 
                   

Názov fondu
1 mesiac
3 mesiace
6 mesiacov
12 mesiacov
Od založenia anualizovane
J&T Bond EUR* 0,64% 2,19% 3,94% 6,96% 4,25%
J&T Select EUR* 0,62% 2,29% 3,49% 9,24% 2,99%
J&T Index EUR* 3,56% -0,33% 10,94% 15,79% 18,01%
J&T Profit EUR* 0,40% -3,25% -1,62% 2,31% -0,09%
J&T ARCH INVESTMENTS CZK H 1,70% 6,55% 7,83% 17,76% n/a
J&T ARCH INVESTMENTS CZK HD n/a n/a n/a n/a n/a
J&T ARCH INVESTMENTS EUR H 1,26% 5,92% 8,05% 16,67% 11,62%
FTIF-Franklin Technology Fund-A(acc)EUR 4,46% 8,07% 28,21% 23,13% 15,32%
BNP Paribas Funds Disruptive Technology-Classic Cap EUR 3,56% 7,14% 21,30% 20,21% 8,61%
FF - Global Demographics Fund A-ACC-EUR (hedged) 3,66% 1,71% 7,63% 8,98% 9,03%
Amundi Funds US PIONEER Fund -A EUR (C) 2,52% 1,36% 13,75% 22,05% 6,21%
FTIF-Franklin U.S. Opportunities Fund-A(acc)EUR 5,18% 4,84% 22,83% 24,02% 11,87%
BNP Paribas Funds Aqua-Classic Capitalisation EUR 5,71% -0,81% 5,81% 7,76% 9,10%
BNP Paribas Funds Energy Transition-Classic Capitalisation EUR -0,88% -3,01% 14,53% -1,46% 2,18%
BNP Paribas Funds Nordic Small Cap -Classic Capitalisation EUR 6,88% 3,55% 8,99% 20,32% 11,77%

Korporátne dlhopisy

 
                   

Dlhopis
Cena nákup
Cena predaj
Výnos do splatnosti
JTSEC Finance III 5,9%/2029 101,00% 103,00% 5,19%
Triptych 6,4%/2028 99,00% 103,00% 5,60%
JT ARCH Convertible VAR II./2034 102,00% 106,00% N/A
JTSEC Finance III 2029 76,05% 79,05% 5,12%
KKCG FINAN II 5,9%/2029 101,00% 104,00% 4,93%
Ganz House 2028 82,90% 84,90% 5,00%
Downtown Yards 2028 81,45% 83,45% 5,00%
JTEF XIV 6,1%/2029 99,50% 103,50% 5,14%
JT ARCH Convertible VAR I./2034 117,00% 120,00% N/A
JTPEG FSK II 6,25%/2029 99,50% 103,50% 5,33%
JTPEG FSK I 6,5%/2028 101,50% 105,50% 4,96%
JTREF 2 6,5%/2028 101,50% 104,50% 5,00%
JTSEC VAR 2028 99,00% 101,00% 5,40%
Klingerka II 2028 81,45% 83,45% 5,00%
Form Development 6,5%/2029 100,50% 104,50% 5,36%
CPI FS IV 6%/2028 99,00% 103,00% 5,01%
CPI FS V 6,5%/2030 103,00% 107,00% 5,00%
JTEF XIII 6%/2028 101,00% 103,00% 5,00%
JTEF XII 6%/2026 100,00% 102,00% 4,43%
JREF IV 2028 82,78% 84,78% 5,00%
CPI FS III 6,5%/2029 102,00% 106,00% 5,12%
CPI FS II 6%/2027 98,50% 102,50% 5,06%
CPI FS I 5,25%/2025 98,50% 100,50% 4,55%
JTFG XIV 5%/2027 99,00% 101,00% 4,63%
Eurovea 5,5%/2027 98,00% 101,00% 5,03%
JTEF XI 4,25%/2027 97,00% 100,00% 4,30%
JOJ Media House 2026 88,51% 91,51% 5,00%
Eurovea IV 2026 92,53% 94,53% 5,00%
JTFG XII 3,75%/2025 98,50% 99,50% 4,84%
EUROVEA III 2026 93,65% 94,65% 5,25%
Alpha Quest 5%/2025 98,00% 100,00% 4,96%
AUCTOR 5,0%/2025 98,50% 100,00% 4,99%
Eurovea II 2025 96,46% 97,46% 4,70%
JTEF X 5,1%/2026 98,00% 101,00% 4,09%
Retail Property Finance III 2026 88,00% 91,00% 5,21%
Retail Property Finance I 2026 92,50% 94,50% 4,48%
RPF II 5,3%/2026 98,00% 101,00% 4,71%
JTEF IX 5,2%/2026 98,00% 101,00% 4,61%
JTEF VII 2025 97,25% 98,25% 3,79%
JTEF VI 2025 96,25% 97,25% 3,80%
JTREF 2025 95,50% 96,49% 5,08%
JTEF II 5,25%/2025 N/A N/A N/A
Perpetuita 7%* 98,00% 100,00% 7,00%

Najdôležitejšie z makrodát

 
                   
 
  • Investorská dôvera v eurozóne sa podľa prieskumu Sentix za február zlepšila na najvyššiu úroveň od leta 2024, celkovo však ostáva na nízkych úrovniach (-12,7 bodu).

Čas
Krajina
Udalosť
Skutočná hodnota
Predchádzajúca hodnota
10:30 Eurozóna Spotrebiteľská dôvera február -12,7 b. -17,7 b.

Sadzby centrálných bánk

 
                   

Krajina
Hlavná sadzba centrálnej banky
3-mesačná medzibanková sadzba
eurozóna (ECB) 2,90% 2,61%
USA (FED) 4,25% až 4,5% 4,85%
Spojené kráľovstvo (BoE) 4,75% 5,30%
Švajčiarsko (SNB) 0,50% 0,40%
Česká republika (ČNB) 4,00% 3,83%
Japonsko (BoJ) 0,50% -0,03%

Dôležité správy z ekonomiky

 
                   
 
  • Americký prezident Donald Trump prilial opäť olej do ohňa obchodnej vojny, keď vyhlásil, že chce uvaliť dodatočné 25-percentná clá na dovážaný hliník a oceľ do USA. Zatiaľ nie je jasné, či niektoré krajiny ako Mexiko alebo Kanada s veľkou expozíciou voči USA budú mať nejaké výnimky.
  • Včera mala pred Európskym parlamentom vystúpenie prezidentka ECB Christine Lagardová, ktorá trvala na tom, že podmienky na oživenie ekonomiky eurozóny stále existujú, v priebehu roka predpokladá návrat inflácie k dvojpercentnému cieľu, keď rast miezd (čo spôsobovalo lepkavosť inflácie v službách) sa spomaľuje. Pripomenula však, že výhľad inflácie je viac neistý vzhľadom na rast protekcionizmu v zahraničnom obchode.
 

Kľúčové očakávané udalosti

 
                   
 
  • V priebehu najbližších dní (presný dátum nie je stanovený) by mali byť zverejnené januárové úverové štatistiky z Číny.
  • Z Európy ani z USA nebudú zverejnené žiadne podstatnejšie makrodáta. Vystúpenie však bude mať viacero predstaviteľov ECB či Fedu. Trhy budú pozorne počúvať najmä hlavu americkej centrálnej banky Jeromea Powella.
  • Z veľkých známych firiem dnes publikujú výsledky Coca-Cola, S&P Global, Shopify, Gilead či Marriott International.

Zdieľať na sociálnych sieťach:

Nasledujúce články

Správy z trhov 18.02.2025 Graf týždňa: Korekcia Wall Street za rohom?
Správy z trhov 18.02.2025 Ranný prehľad trhov 18. 2. 2025
Správy z trhov 17.02.2025 Trh hodnotí inflačnú hrozbu i zmenu geopolitiky
Správy z trhov 17.02.2025 Ranný prehľad trhov 17. 2. 2025
Zobraziť všetky

Vážime si Vaše súkromie

Radi by sme Vám poskytli čo najlepšie skúsenosti s našou webovou stránkou. Súbory cookie sa používajú na lepšie prispôsobenie vašich skúseností s webovou stránkou, aby sme Vám mohli ponúknuť reklamu na mieru a zistiť, ako návštevníci používajú našu webovú stránku. Kliknutím na tlačidlo Prijať všetky súbory cookie súhlasíte s tým, že môžeme používať všetky typy súborov cookie. Ak chcete povoliť používanie len určitých typov súborov cookie, môžete tak urobiť v časti Nastavenia súborov cookie. Kliknutím na Odmietnuť súbory cookie môžete odmietnuť používanie všetkých súborov cookie okrem tých, ktoré sú nevyhnutné na prevádzku našej webovej stránky.

Prijať všetko Odmietnuť všetko Nastavenia