Graf týždňa: Najväčšie suverénne investičné fondy na svete

V roku 1953 sa stal Kuvajtský investičný fond prvým suverénnym investičným fondom na svete, ktorého cieľom bolo spravovať prebytočné zisky z ropného bohatstva krajiny. Odvtedy pribudlo množstvo takýchto štátnych investičných fondov, ktoré sú spravované vládami a majú za cieľ reinvestovať zisky z bohatých prírodných zdrojov, prebytkov zahraničného obchodu či veľkých devízových rezerv.

Aktuálne 100 najväčších suverénnych investičných fondov na svete vlastní aktíva v celkovej hodnote 13,7 bilióna dolárov. Až 70 percent z tohto objemu (9,6 bilióna dolárov) vlastní top 10 najväčších fondov.

Celosvetovo najväčší z nich je Nórsky štátny dôchodkový fond, ktorého aktíva dosahujú až 1,7 bilióna dolárov vďaka obrovským štátnym príjmom z produkcie ropy a zemného plynu v Severnom mori. Za minulý rok vykázal fond rekordný zisk 213 miliárd eur najmä vďaka rastu cien akcií technologických firiem. Návratnosť investícií dosiahla 13 %, z toho akciových 18 %. Deväť z desiatich najväčších akciových podielov vo fonde na konci roka tvorili technologické firmy. Na prvých troch miestach boli Apple, Microsoft a Nvidia. Na konci minulého roka bolo až 71 % aktív fondu umiestnených v akciách, zvyšok bol v dlhopisoch, ktoré mali na celkových aktívach podiel 27 %, nekótované nehnuteľnosti 1,8 % a infraštruktúra obnoviteľných zdrojov 0,1 %. Fond je zároveň jedným z najväčších svetových investorov, vlastní zhruba 1,5 % akcií kótovaných na svetových trhoch.

V prvej desiatke sa nachádzajú ešte investičné fondy krajín juhovýchodnej Ázie vrátane Číny a krajín Perzského zálivu bohatých na ropu.

Graf 1: Top 10 najväčších štátnych investičných fondov na svete